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官方商城全球LED市場進入第4季，傳統(tǒng)淡季卻迎來震撼彈，供應(yīng)鏈業(yè)者指出，經(jīng)過近一年來LED降價供給吃緊之后，近期LED廠率先針對主流規(guī)格LED產(chǎn)品降價，個別品種降幅甚至高達20%。
降價表明整體產(chǎn)能供需已出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，在終端市場需求減緩、陸廠產(chǎn)能持續(xù)釋出下，部分業(yè)內(nèi)人士認為，LED市場供過于求的危機也有可能再度浮現(xiàn)，目前下游廠商仍在觀望。
關(guān)于LED芯片價格和供需關(guān)系，LED芯片價格波動劇烈非真實情況。四季度價格整體下降在5%以內(nèi)，毛利率穩(wěn)定。
不過，盡管LED價格崩跌機會不大，但這一波跌價壓力或?qū)⒀永m(xù)至2018年第1季，對部分廠商產(chǎn)生一定影響。
業(yè)內(nèi)人士分析認為導(dǎo)致降價的原因主要有內(nèi)部和外部兩個。外部是持續(xù)一年多的芯片供不應(yīng)求的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了改變。2015年的LED芯片大降價使中國市場的LED芯片市場售價水平遠遠低于國際廠商內(nèi)部生產(chǎn)的成本，促使2016年以后原本只是逐漸開始洽談的LED芯片代工業(yè)務(wù)進入加速階段。一時間本土幾大芯片廠收到大量的國際品牌廠商的LED芯片代工訂單。代工轉(zhuǎn)移的訂單疊加原本的市場成長使得LED芯片總需求預(yù)計有每年20%～40%的以上的成長。這使我國芯片行業(yè)的產(chǎn)能增速遠遠低于需求增速，在供應(yīng)上出現(xiàn)龐大缺口，芯片價格出現(xiàn)上漲。
然而從供給的增長來看如果到2017年年底，相對2016年年底便有65%的增幅。因此到2017年底，供需緊張的格局已經(jīng)發(fā)生了根本的改變，LED芯片價格已經(jīng)不具備持續(xù)上升的外部條件。
在內(nèi)部，由于強大的制造、研發(fā)、客戶規(guī)模效應(yīng)，實力強大的芯片廠商在生產(chǎn)成本上有了一定程度的下降，于是有了降價的空間。出于利益最大化的考慮，大芯片廠商會通過降價擴大市場份額，侵蝕沒有規(guī)模效應(yīng)的小廠商的原有份額。這可能會是芯片降價成為一個持續(xù)性的動作。
從全球芯片供求規(guī)?？?，國內(nèi)LED芯片廠商早已占據(jù)全球大部分產(chǎn)能。而芯片行業(yè)龐大的產(chǎn)能釋放，能夠在根本上改變供求關(guān)系。在此情況下，芯片降價也就不足為奇，一切盡在預(yù)料之中。
分析師王飛認為，盡管降價帶來的收入成長幅度存在不確定性，但是主導(dǎo)廠商的這次降價某種程度上仍然是帶有明顯的打壓邊緣廠商的意味的。特別是照明用的LED芯片，是目前邊緣廠商主要參與的市場，實際上是把市場價格直接推到了大部分邊緣中小芯片廠商的可變成本線以下，迫使這部分廠商陷入虧損和退出的境地。
通過降價把價格調(diào)整到利潤最大化的位置，同時迫使邊緣廠商退出，并降低新進入廠商的收益預(yù)期，防患于未然，大概是本輪幾家芯片巨頭主動降價之策略行為的主要動機。
該分析師表示，本輪LED降價是維持價格穩(wěn)定的內(nèi)外因素都發(fā)生改變的必然結(jié)果，也有主導(dǎo)廠商策略行為的使然。長期來看LED仍然是會回到價格下降的趨勢中，極端的價格暴跌和持續(xù)上漲都是特定的條件下才會發(fā)生的偶然現(xiàn)象。因此，也沒必要一跌就對行業(yè)未來產(chǎn)生動搖。
